關於權證交易詳細規則是什麼
權證實質反映的是發行人與持有人之間的一種契約關係，持有人向權證發行人支付一定數量的價金之後，就從發行人那獲取了一個權利。這種權利使得持有人可以在未來某一特定日期或特定期間內，以約定的價格向權證發行人購買/出售一定數量的資產。權證(實際上所有期權)與遠期或期貨的分別在於前者持有人所獲得的不是一種責任，而是一種權利，後者持有人需有責任執行雙方簽訂的買賣合約，即必須以一個指定的價格，在指定的未來時間，交易指定的.相關資產。
關於權證交易詳細規則是什麼
交易時間
每週一至週五,每天上午9:30至11:30,下午1:00至3:00。法定公眾假期除外。
集合競價：上午9：15——9：25 其中9：15——9：20可以撤單,9：20——9：25不能撤單,9：25以成交量最大的價格為開盤價。
連續競價：上午9：30——11：30, 下午1：00——3：00
成交順序
價格優先——較高價格買進申報優先於較低價格買進申報,較低價格賣出申報優先於較高價格賣出申報;
時間優先——買賣方向、價格相同的,先申報者優先於後申報者。先後順序按交易主機接受申報的時間確定。
委託規則
1手=100股 1—99股為零股 不足1股為零碎股
買入委託必須為整百股(配股除外),賣出委託可以為零股,但如為零股必須一次性賣出。股票停盤期間委託無效,買入委託不是整百股(配股除外)委託無效,委託價格超出漲跌幅限制委託無效。
T+1交易制度(T為交易日當天)
股票買賣實行T+1交易制度,即當天買的股票T+1日才能賣出,當天賣的股票T+1才能取出現金,但可以用賣出股票的錢買其它股票或新股交款。
權證交易制度：
①權證實行T+0交易,即當日買進的權證,當日可以賣出。 ②資金同股票T+1結算。
因此,當天買入的股票,可用數量不變,第二個交易日才有相應變化,當天買入的權證,買入成交數量立刻加入可用數量。當天賣出的股票或權證,相應資金第二個交易日才是可取資金。
漲跌幅限制：
新股上市及重組成功上市股票首日無漲跌幅限制,一般情況下漲跌幅限制為前一交易日收市價上下10%,即一個交易日最大振幅為20%,ST股票及*ST股票漲跌幅限制為前一交易日收市價上下5%,即一個交易日最大振幅為10%。
股票漲(跌)幅價格=股票前一日收盤價格×10%(或5%)
權證漲跌幅限制：權證漲(跌)幅價格=標的證券前日漲(跌)幅價格×125%×行權比例
權證的漲跌停幅度計算規則
我國權證每天的漲跌停幅度限制與股票很不一樣，不僅不同權證具有不同的漲跌停幅度，即使是同一權證，在不同的交易日其漲跌幅限制也不一樣，不少投資者對此感到很困惑。本文就來詳細介紹我國權證的漲跌停幅度計算規則。
根據交易所《權證暫行管理辦法》第二十二條規定：權證交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅按下列公式計算：
權證漲幅價格=權證前一日收盤價格+(標的證券當日漲幅價格-標的證券前一日收盤價)×125%×行權比例;
權證跌幅價格=權證前一日收盤價格-(標的證券前一日收盤價-標的證券當日跌幅價格)×125%×行權比例。
當計算結果小於等於零時，權證跌幅價格為零。
舉例來說，新近上市的石化CWB1的行權比例為0.5，2008年3月4日，石化CWB1的收盤價格為2.604元，其正股中國石化的收盤價格為16.80元，則中國石化於2008年3月5日的漲幅價格為16.80×(1+10%)=18.48元，跌幅價格為16.80×(1-10%)=15.12元，於是，石化CWB1於2008年3月5日的漲幅價格=2.604+(18.48-16.80)×125%×0.5=3.654元，跌幅價格=2.604-(16.80-15.12)×125%×0.5=1.554元。
上述計算過程中，上證所和深交所存在一個細微的差別。上證所權證計算漲跌幅價格的時候，計算過程的每一步都進行四捨五入至最小价格單位，而深交所權證計算漲跌幅價格時，首先計算正股的漲跌幅價格(精確到0.001元)，其餘中間步驟不進行四捨五入，最終結果進行四捨五入至0.001元。
另外，投資者還應注意的是，股票在上市首日不設漲跌幅限制，而權證在上市首日則仍根據以上公式計算漲跌幅價格，公式中的“權證前一日收盤價格”則以權證的開盤參考價代替。
最後，為防範市場風險，維護市場交易秩序，深交所對處於深度價外的認沽證在臨近到期時實行特殊的漲幅限制，不設跌幅限制。例如，從2008年3月3日至3月26日，深交所對“五糧YGP1”實行以下價格漲幅限制，不實行跌幅限制：(1)當“五糧YGP1”前收盤價格在0.100元以上(含0.100元)的交易日，價格漲幅比例為10%;(2)當“五糧YGP1”前收盤價格在0.010元至0.100元(含0.010元，不含0.100元)的交易日，價格漲幅比例為20%;(3)當“五糧YGP1”前收盤價格低於0.010元(不含0.010元)的交易日,價格漲幅比例為50%。漲幅價格的計算公式為：漲幅價格=前收盤價×(1+漲幅比例)。計算結果按照四捨五入原則取至價格最小變動單位。
我國對於權證漲跌幅限制的規定，一方面可以防範市場上的過度投機行為;另一方面，利用漲跌幅的絕對價格而非百分比來進行限制，放寬了權證的波動空間，符合權證具備槓桿效應的特性，有利於保護投資者的利益。
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