國資經營公司對外投資的審計及思考
國資經營公司是特殊的國有企業法人，如何根據國際、國內經濟形勢的變化，加強國資經營公司對外投資行為的審計監督，防範投資風險，提高投資效益，促進國有企業可持續發展和國有資產保值增值是國家審計的重要使命。本文從國資經營公司對外投資審計中對投資方向、投資管理 、投資效益等方面應重點關注的內容進行了探討。
一、國資經營公司對外投資的特點國資經營公司是我國在經濟改革調整中，經過產業佈局和結構的不斷最佳化而形成的，是新的國有資產管理體制下的產物，它既是國資管理部門管理國有企業的一個重要環節，也是國有資本經營的一個重要載體，既對上接受國資管理部門作為出資人的監管，也對下屬國企行使國有出資人的權利，它是集投資、監管、經營於一體的特殊的國有企業法人。國資經營公司對外投資是其運用國有資產的基本方式之一，其特點：
具有雙重目標，首先是政府目標，即必須承擔起政府提供的基礎設施、引導產業發展等政府職責；其次是市場目標，即必須具有保值增值的功能。
2.國資經營公司對外投資按國有經濟發揮不同的主導作用分類，可分為公共性作用、功能性作用及經營性作用。公共性作用指為城市基礎設施建設和政府性公共服務的功能；功能性作用體現在為培育、引導、重組產業提供階段性的資本供給與管理服務等方面發揮的作用；經營性作用指在投資新興產業、經營性產業和均勢產業中的優勢企業中發揮的作用。
3.國資經營公司對外投資按投資方式的不同，可分為固定資產投資、股權性投資和金融性投資。固定資產投資是指政府性資金投資的基礎設施及公用事業等非盈利性專案；股權性投資是指由國資經營公司出資成立的控股或參股子公司的行為；金融性投資是指國資經營公司利用間隙資金購買理財產品、申購新股、委託貸款等行為。
二、國資經營公司對外投資審計的關注點綜上所述，國資經營公司對外投資行為關係到國有經濟佈局和調整、國有資本在市場經濟中的戰略地位，國資經營公司對外投資的審計目標不僅僅是投資規模和收益的增減，更應從以下幾個方面加以關注：
關注點一：投資方向
關注點二：投資審批
關注點三：企業間資金擔保和拆借
關注點四：投資收益對外投資收益是衡量一個企業資金運用效率的標誌，也是國有資本增值的體現，不僅能透過投資收益的大小判斷投資專案的優劣，還能從中觀察有無假借投資轉移資金的問題。
我們在審計實踐中發現，投資收益的核算中往往隱藏著企業人為控制利潤、轉移利潤的行為，歸納起來大致有以下幾種情況：
一是未按會計制度規定的權益法或成本法正確反映投資收益，使投資收益失真，其原因有的'是工作失誤造成投資收益核算不正確，有的則是為了控制利潤高低而人為調節。
二是帳面反映的投資收益長期未收回，資金被其他企業長期無償佔用，造成國有資本的損失浪費。
三是假借對外投資而轉移資金，有些企業為了對方借貸資金的需要，或是為了新辦企業驗資的需要，隨意將資金外投，有些企業名為投資實為借款，這些投資專案通常均反映出長期無收益或虧損的現象。在審計中要注意收集被投資單位的會計報表和會計師事務所出具的審計報告，逐項核實投資收益核算的準確性，同時還要關注那些長期掛帳的未收回的投資收益，對長期無收益和虧損的投資專案進行分析，找出真正的原因，揭示存在的問題。
關注點五： 與下屬子公司的往來及利益關係近年來隨著國資經營公司的不斷擴張，下屬控股或參股子公司在不斷增加，且子公司與子公司、子公司與其他公司共同出資又組成新的子公司，國有民營合資現象在不斷加劇。在人事上，一人身兼多職現象普遍，有的既是母公司部門領導，又兼子公司法人，形成了錯綜複雜的資金鍊和人事關係網。而目前國資管理部門對國資經營公司下屬子公司的監督管理體系並未真正建立，母公司透過子公司或孫子公司違規違紀也並不鮮見。如我們在審計中發現，某集團公司以預付工程款名義將資金透過多個子公司帳戶打入股市，最終因虧損導致國有資產的流失。因此加強對這些子公司的監督和管理成為國資經營公司對外投資審計中需重點關注的問題。在審計中，
一是應關注國資經營部門內部是否建立對下屬子公司在投資、經營等方面的監督制度並有效執行；
二是應從母公司的資金走向為出發點，延伸至子公司、孫子公司，搞清來龍去脈不留死角；
三是要關注有否利用設立錯綜複雜的多元化投資結構的子公司，實現利益輸送，侵吞國有資產。
三、加強國資經營公司對外投資監督的思考國資經營公司對外投資面廣量大情況複雜，如何提高國資經營公司對外投資審計的質量，需要我們不斷思考和探索。我們認為當前應從以下幾個方面入手加強對國資經營公司對外投資的監督：
督促國有資本進一步發揮引導國民經濟快速發展的作用。針對目前有部分國資經營公司投資主業不清，方向不明確的情況，國資管理部門應根據每個企業的特點和基礎，分門別類的進入對產業升級有重要影響的功能性產業，充分發揮國有資產的產業引導效應。在當今金融危機影響的情況下，更要發揮國有資產的經濟主導作用，帶動民營企業走出困境。另外還可以嘗試與外地國有資本進行強強聯合，透過互相參股，或者組成大型集團，在水、電、氣等領域可以以控股或參股等形式與外地國資進行合作。
2.對國資經營公司對外投資實行分類管理。國資經營公司對外投資有政府行為也有企業行為，對這兩類投資的監管要區別對待。政府性投資主要是公益性專案，其目標是提供公共服務而非營利性，則這類投資主要是強化投資及建設程式的規範化，建設成本的控制，提高資金使用效益的管理。而對經營性投資則要嚴格審批程式，強化可行性研究管理，投資能力評價，投資風險測評，投資比例審計主張要保持控股地位，這樣有利於提高對企業的掌控能力。國資的對外投資行為要實行集體會辦制，應設定由國資管理部門組織的集體專家論證制度，使經營性投資不失企業性行為的同時強化監管。
3.將國有控股各級子公司對外投資行為納入監管範圍。針對子公司對外投資佔比的不斷提高和頻繁，為全面實施國資對外投資的監管，必須及時將這部分投資納入管理，有些子公司的對外投資行為實質是母公司為違避監管而進行的轉移，如放鬆對這塊陣地的監管，使必出現監管漏洞，使國有資產存在流失隱患。
4.進一步完善國有資產對外投資政策和各種重大事項的管理制度。
一是制度約束機制要涵蓋對外投資的投資方向、資金來源、效益評價以及相關的資金拆借、擔保等各個方面，並能做到有效執行；
二是對已有的管理制度要進一步細化，增強適用性和可操作性，如對股票、債券、理財產品等高風險的金融性投資行為及擔保業務的範圍、投向等；
三是進一步落實國有資產經營責任，強化國有資產經營考核制度，加大投資專案效益評估力度，防範投資風險，使國有資產得到最大程度的保值增值；
四是創新管理模式，建議國資管理部門對國資經營公司採用統一的網路版財務軟體，提高國資管理部門的財務監控能力，同時統一組織對國資經營公司年報審計工作，統一方案，明確重點關注內容，準確全面掌握國企經營動態。
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