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淺析統計分析方法在股票最優投資中的應用論文

淺析統計分析方法在股票最優投資中的應用論文

  引言

  隨著市場結構的不斷完善,我國的股票市場發展迅速,逐步走向規模化,其在國民經濟中的地位愈發的重要,對人們生活的影響也越來越大,股票的價格及其內在價值迴歸是未來股市發展的重要方向。然而股票市場變幻莫測,投資者想要在股市投資中取得豐厚的回報,就要對股票市場中的資料進行分析,研究分析我國股票市場,制定最優投資策略。

  聚類分析在金融投資方面有很大的研究價值,聚類分析是根據研究物件的特徵按照一定標準對研究物件進行分類的一種分析方法,它是組內的資料物件具有最高的相似度,而組間具有較大的差異性。它也是最重要的資料探勘方法。本文運用k值聚類,其優點是佔有記憶體少、計算量小、處理速度快,特別適合大樣本的聚類分析。但是其應用範圍有限,要求使用者指定分類數目。在收集的股票資料中,基於各類股票的收益,成長性等基本層面的考察,利用綜合評價體系來衡量樣本股票的“相似程度”。運用聚類分析能夠幫助投資者準確瞭解和把握股票的總體特徵,確定投資範圍,預測股票價格的變動趨勢,從而可以從眾多資料中挑選出高收益高增長的部分股票。運用因子分析對這部分股票進行分析計算出因子得分,再用判別分析縮小範圍選出值得投資回報率高些的股票,進行有利的投資。

  雖然聚類分析、因子分析和判別分析方法在各個領域運用的己經非常廣泛了,但在股票投資方面的研究還是有很大的挖掘空間。本文在現有的研究基礎上,探討其在股票最佳化投資的應用價值,將聚一、股票資料分析

  在股票投資過程中,一方面要掌握好買入和賣出的時機,另一方面是如何選股票價格有足夠的上升空間,股票市場上有上千只股票,怎麼選擇股票是股票投資者迫切想知道的,透過對股票價格因素資料的研究,得出如下影響股票投資的指標體系

  (1)盈利能力:其大小決定了股票價值的高低;

  (2)成長能力:其強弱對上市公司在總資產擴張能力,資產重組方面,盈利增長速度方面都有影響;

  (3)經營能力:反映上市公司在資產管理方面的管理效率,是上市公司日常經營能力,資金利用效果的表現。

  本文在東方財富網資料中心隨機選取2015年3月21日公佈的2014年年報業績大全的100只股票,並從中選取了每股收益,營業收入增長率,淨利潤增長率,淨資產收益率,銷售毛利率,每股現金流量,每股淨資產這7個指標,首先用SPSS軟體將資料進行標準化,其次再進行聚類分析、因子分析和判別分析.

  (二)因子分析過程

  本節利用因子分析達到降維的目的,綜合指標變數,得出若干個能充分反映股票投資價值特徵的'主因子,算出因子綜合得分,進一步將51只股票分類。

  從表4可以看出前三個因子的特徵值大於前三個因子的特徵值之和佔總特徵值的63. 92%提取前三個因子作為主因子,表5中透過因子旋轉賦予了各個因子的明確含義,由主因子載荷可以看出,第一個主因子F1與銷售毛利率、每股現金流量和淨利潤增長率的因子載荷較高,所以第一個主因子可以用於評價成長能力。第二個主因子F2與每股淨資產和每股收益的因子載荷較高,所以第二個主因子可以用於評價盈利能力。第三個主因子F3與營業收入增長率和淨資產收益率的因子載荷較高,所以第三個主因子用於評價經營能力。

  二、結論

  透過隨機抽取的100只股票資料進行聚類分析,挑選出51只收益性成長性較好的股票進行因子分析得出綜合得分,根據股票投資的標準體系,由盈利能力、成長能力和經營能力綜合分析,可以分類為投資價值高中低三類,最後用判別分析進一步判定類別,說明在眾多的股票中可以用此類統計方法進行分析,縮小投資範圍和確定投資價值,使投資者做出最佳的投資決策。但股票具有風險性和不確定性,影響股票價格的因素有很多,所以具體股票還要具體分析。

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